成立银监会，专司银行监管的职能，顾名思义，提供高效、专业的监管就是银监会责任的全部。在市场经济较为成熟的国家，也许是这样。而就目前中国政府赋予银监会的权利来看，银监会不仅履行对银行业的监督管理职能，例如注册、审批、现场检查、市场准入标准的确立、对银行持有资产的限制、银行资本金的管理等等，而且还承担对国有商业银行和农村信用社进行改革的重任。那么这二者之间，孰轻孰重？怎样协调？
　　在中国目前的条件下，就监管而言，银监会确实有很多的工作要作，有很多的规章制度要制定。因为以前我们银行监管力度是十分不够的，这也许是现在我们对银监会寄与厚望的原因。但是我们同时必须看到，监管永远只是对商业银行的经营行为施加更多的外部约束。最终监管实效如何，根本上还是取决于商业银行本身的配合与自身内部产生的约束。也就是，外因通过内因起作用。
　　监管的核心内容是帮助商业银行防范和化解不良资产，达到保护金融消费者和存款人利益的目的，这是一个十分棘手的难题。1997年国内银行的不良资产比重在25％－26％之间，到2002年不良资产比例已经下降到19.8％，但这个数字仍然是巨大的。不良资产的存在，可能会危害商业银行的利益，危害金融市场的稳定，危害消费者的信心，给存款人带来巨大的损失，它是我国金融安全的最大隐患。
　　我国处置国有商业银行不良资产的一种办法是，将不良资产剥离到四大金融资产管理公司，这样国有商业银行账面上的不良资产额确实能够迅速地降下来。据中国人民银行统计，截至2002年底，我国四家金融资产管理公司累计处置不良资产达3014.42亿元（不含政策性债转股），回收资产1013.18亿元，其中，回收现金674.82亿元，资产回收率和现金回收率分别为33.61％和22.39％。剥离不良资产的做法，并不等于从根本上解决问题，这只是从账面上减轻了国有商业银行的或然损失，而不良资产的来源并没有得到根本地治理。有人通过计量发现，企业的产权结构和政府角色定位是解释国有银行不良资产成因的第一变量，可解释现有的银行不良资产的2/3；银行自身的治理结构和经营管理不善等则是第二变量，只解释银行不良资产的1/3。由此可见，从产权关系上解释不良资产的成因，尽管也有其局限性，但却比其它解释更有力量。
　　目前无论是从资本金、还是从组织的规模、员工的人数看，国有独资商业银行是我国银行业的主体。国内银行不良资产的绝大部分属于国有独资商业银行，由此银监会应重点帮助国有独资商业银行防范和化解不良资产。
　　长期以来，国有独资商业银行是国家的银行，国家是国有独资商业银行的唯一所有者，这一单一的产权安排，从根本上规定着国有独资商业银行的决策机构、运行机构，规定着国有独资商业银行的行为目标和行为方向。由此从理论上，也应把国有独资商业银行的不良资产归结为产权制度的缺陷所致。
　　国有独资商业银行产权制度的改革是确保银监会对其监管取得实效的制度保证，可是产权制度改革本身是极富挑战的。国有独资商业银行体制改革的成败关系到我国银行业的生死存亡，但这一过程不可能一蹴而就。因为国有独资商业银行体系本身很庞大，涉及面非常广，包括中央、省、地区和县四级银行，尤其是现存的商业银行不良资产牵涉到社会的方方面面，如何处置是十分棘手的问题。再者，机构臃肿、人浮于事，如何进行机构和人员的精简也是一个难题，所以银监会对国有独资商业银行的改革的艰巨性，应有清醒的认识，战略上要高度重视，实践中应有一个合理的日程安排。
　　如何具体进行国有独资商业银行产权制度的改革，不是本文论述的重点，不过就改革思路而言，股份制应该成为中国目前国有独资商业银行改革的基本方向。
　　通过前面的分析，我们得出如下结论：国有独资商业银行产权制度的改革，是根治不良资产问题的根本方法，是银监会监管取得实效的根本保证，银监会可以通过产权制度改革来促进监管。正是因为国有独资商业银行制度改革的重要地位和改革本身的艰巨性，所以它成为银监会面临的严峻挑战。
　　国有独资商业银行主要是服务城市金融，而在农村，农村信用社是服务“三农”的主力军。目前它也暴露出许多问题。例如，许多信用社经营效益低，亏损面大，有的甚至长时间资不抵债，信用风险极高。截至1998年底，全国农村信用社各项存款余额12191亿元，贷款余额8340亿元，存贷比例68.41％，其中不良资产比重较大，大量贷款呆滞沉淀，运转不动，有的已经根本无法收回，严重危及农村信用社的生存和发展。目前，有的农村信用社资本充足率不到2％，而且有一些信用社资不抵债，这一现状与《中华人民共和国商业银行法》中明确规定的资本金充足率不得低于8％相差甚远。

　　农村信用社目前存在的问题很大程度上，应该归结为放贷管理和贷后管理的不善。在放贷时常常审贷分离形式化，很多担保只是流于形式的“空保”、“虚保”、“连环保”，形成了担而不保，有名无实、抵押失效的风险贷款。在贷后管理中，常常患重放轻管的毛病。现有的劳动人事制度和分配制度，没有引入竞争机制，员工缺乏危机感，以致责任心不强，收贷走过场。
　　农村信用社出现上述问题，直接原因可归结为信用社内控机制的不健全，或者是农村信用社与上级关系未理顺、或者地方政府干预过多所致，但最终还是要归结为农村信用社产权不清这个制度性的根本原因。正是因为农村信用社产权不清晰，才会有员工的积极性和责任心难以调动，地方政府干预过多、放贷管理和贷后管理落后的严重后果，而且要解决目前农村信用社资金不足问题也应从产权改革入手。
　　通过前面对国有独资商业银行和农村信用社的分析，我们始终认为银监会任务艰巨、责任重大，面临的挑战很多。在中国目前的条件下，与其说银监会对中国银行业履行着监管的职能，还不如说它肩负着中国银行业体制改革的重任。对于国有商业银行和农村信用社，现阶段通过内部的产权制度改革来促进它的发展，比从外部对它严格监管将更有效。国有独资商业银行和农村信用社的产权制度改革是十分棘手的难题，这也就意味着产权制度改革将是银监会面临的最大挑战。