摘要：商业银行的金融创新已成为银行业发展的显著特征。在商业银行业务创新过程中，不可避免地存在一些问题，解决商业银行金融创新的途径是：创新的着眼点要立足于市场及客户；创新的方式应以原创型为主；要建立有效的金融创新机制；提高产品和服务的科技含量；加强创新产品的营销力度；挖掘金融创新的整合力量。

　　创新，已成为一个时代潮流，金融创新已溶入到这一时代的洪流之中，成为一支不可或缺的力量。随着科技、经济、信息全球化的发展，金融创新会更加活跃。金融创新能力的强弱将直接决定着银行竞争力的大小，决定着商业银行在市场中的兴衰成败。正是基于这样的背景，更要着重对商业银行金融创新的成因、金融创新中存在的问题及解决途径加以分析研究。

　　一、商业银行金融创新的动因

　　金融创新之所以成为商业金融一个活跃的特征，有着十分深刻的成因。

　　（一）市场经济机制的日臻完善，为商业银行金融创新准备了广阔舞台。

　　市场经济是以竞争为特征的经济，这种竞争在市场机制比较成熟的市场里，它带来了市场的活力，成为创新的原动力。从目前国内创新的现状看，不论是创新产品的垄断，还是核心竞争力的保持，都有其阶段性，随着市场的开放，学习型组织的成熟，这些优势都会由强转弱而成为相对的概念。惟有创新能力，才是市场机制里最为闪光的亮点。对商业银行而言，创新能力的强弱将决定其在竞争市场中的寿命，我国承诺入世五年后开放内地金融市场，这无疑会加速内地金融业的市场化进程。因此说，商业银行金融创新进程会呈现加速发展的态势，这是金融创新的时代特征。

　　（二）科技手段日益丰富，为商业银行金融创新提供了前所未有的物质载体。

　　综观当代金融创新，尤其是以银行卡、电话银行、网络银行、手机银行为代表的产品创新方面，其中每一项产品的创新或功能的完善都与科技的发展息息相关。商业银行组织架构的变革，从某种程度上讲，也是科技发展引发的。如，以数据集中为表现的客户关系管理的变革，使传统性商业银行的客户数据管理显得十分笨拙。就国内各家商业银行而言，招商银行就是以科技为恒定支撑力而获得金融创新优势的典型范例。因此，商业银行科技实力的强弱决定商业银行创新能力、经济效能的高低，这是金融创新发展史上的又一显著特征。

　　（三）市场主体多元化存在，为商业银行金融创新设定了细分化的目标市场。

　　中国经济市场化进程使得由单一的国有经济为主体的市场，转变为以国有经济为主体与各种所有制经济并存的市场，这一市场表现为金融供求关系的买方特征。近几年，尤其是私营经济的快速发展最为明显，这就迫使商业银行的产品与服务适应这一变化，这种“倒逼”也加速了金融创新的发展。目前，一些机制灵活，市场反映机敏，注重中长期发展战略的股份制商业银行已从金融创新中尝到了甜头。

　　（四）商业银行边际利润率的下降，为商业银行提供了内在的深刻动力。

　　20世纪70年代以来，由于直接投资的勃兴，廉价资金来源减少，金融机构的资金成本上升，再加上竞争及利率政策的调整，引起银行的利息收入下降，服务成本支出增加，银行要保持较高的收益，必须另辟新径，寻求新的突破口，金融创新便由此产生。在这种创新动力的驱使下，中间业务的创新便成了应有之义。

　　（五）中央银行的政策导向，为商业银行的金融创新提供了法律保障。

　　无论是国际上，还是国内，中央银行在确保金融风险控制的前提下，一般都是鼓励金融创新的，这就减少了商业银行金融创新的政策风险。

　　二、商业银行金融创新中存在的主要问题

　　目前，我国商业银行金融创新无论在制度上，还是在品种、工具、手段上都取得了可喜成绩，但必须看到，我国商业银行金融创新由于受体制、技术、宏观政策等多方面因素的制约，与发达国家和地区相比仍然有很大差距，存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

　　（一）金融创新动机存在偏差。

　　西方国家金融创新动机一般基于两个目的：一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的灵活性。总之，对市场份额和资源的争夺与占有以及利润的诱惑是市场经济条件下金融创新的真正动机。基于此动机，西方银行每推出一项金融创新，都会经过系统的策划和研究，充分考虑其成本与收益、需要的技术条件、市场需求程度、推广的经济规模等。我国金融创新的动因有所偏差，金融机构创新的微观动机则偏向于在无序竞争中抢占市场份额，出现了许多不计成本甚至负效益的金融创新。

　　（二）金融创新效率不高。

　　与西方国家进行比较，我国的金融创新效率不高，具体表现有三：一是金融创新活动缺乏系统性，使创新成果的优势不能充分发挥。二是金融创新缺乏科学性，使金融创新产品的优势无法发挥。这一点在我国引进国外金融创新产品的吸纳性创新中比较明显。例如，花旗银行1961年创新的CDs（大额可转让定期存单）的基本特征是大面额（10万美元以上）和转让性强（二级市场极为活跃），我国引进这项创新产品后却舍弃了这两个基本特征，面额小和转让难使CDs在我国成为高成本吸存的一种方式。三是金融创新缺乏规范性，不按国际惯例办事。

　　（三）金融创新环境还不完善。

　　具体表现在：一是我国仍存在比较严格的金融管制，如利率水平、业务范围、资本市场、分业经营体制等方面都存在着严格的金融管制，使得商业银行创新空间受到很大限制。二是整个社会的金融意识、消费习惯还处在一个“开发阶段”。市场的成熟程度也成为商业银行金融创新的阻隔，这种阻隔又反过来制约金融创新向广度和深度扩延。如信用卡产品的应用就在很大程度上受制于网络环境和居民的消费习惯和市场的接受程度。

　　（四）吸纳性创新多，原创性创新少。

　　改革开放以来，我国创新的金融产品达70多种，范围涉及金融业和各个层次，但85%左右是通过“拿来”方式从西方国家引进的，属吸纳性创新。真正由我国首创、具有我国特色的原创性创新较少。

　　（五）创新品种少，结构不合理。

　　消费信贷、网上银行、租赁、个人理财业务等只是少量开办，仍处于探索阶段；投资银行、商业银行、国际金融和衍生金融工具业务等方面，尚有可观的发展空间，还处在待发展阶段。近年来，各行推出的创新品种，大都只着眼于高收入阶层，如汽车、住房贷款等，而对中低收入阶层的创新品种却很少，这样，就使大量中低收入者无法踏入消费信贷的大门。

　　（六）创新规模小，主要表现为数量扩张，质量较低。

　　从已开办的新业务的发展水平来看，由于受到来自内外部条件的限制，我国商业银行新业务的发展规模较小，在银行的整体业务规模中占比低，难以起到调整优化整体资产负债结构的作用，也难以产生相应的规模效应。我国现有金融创新的重点放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建设上，如金融机构的增设、金融业务的扩张等，而与市场经济体制要求相适应的经营机制方面的创新明显不足。此外，金融创新主体素质不高，创新的内容比较肤浅，手段也比较落后。

　　（七）创新研发盲目，营销工作滞后，限制了创新品种的拓展。

　　这种创新最直接后果是浪费了大量人力、物力，增加了银行成本费用。由于产品没有明确的目标市场，多数创新产品未发挥作用，或虽有营销，但不能为银行带来效益。目前，我国金融业的运营条件还不够成熟，还没有建立起以营销管理为核心的业务管理机构，在营销工作中，重推轻销的色彩较浓，只满足于推出新的金融品种，而市场营销工作滞后，致使一些好的金融品种长期处于休眠状态。

　　（八）负债类业务创新多，资产类业务创新少。

　　长期以来，存款等负债业务是各家金融机构竞争相对激烈的业务领域，金融机构推出的业务创新和工具创新也在这个领域最为丰富。如政府债券、金融债券、大额存单等大部分业务和工具创新皆属于负债类业务创新。长期以来，贷款一直是金融机构垄断的资源，这个领域过去几乎不存在竞争，因而创新明显地少于负债业务。

　　（九）手续复杂繁琐。

　　由于一些金融机构过于强调风险防范，制订了一些过于严格的条款，使很多消费者迈不过“门槛”，只能望而止步。譬如，在申办信用卡和处理信用卡申请资料时，手续过繁，容易导致客户抵触和银行办卡效率低下。其实，仔细研究，还是有办法解决的。若实行数字化的申办和处理，速度肯定会快得多。

　　三、商业银行金融创新的途径

　　（一）创新的着眼点要立足于市场及客户，追求经营效益的最大化。

　　金融创新是为增强自身实力，提高自身竞争力的重要举措。因此，每一项金融品种的创新，都要与客户紧密联系起来，与追求经营效益最大化结合起来。这就从客观上要求我们在创新时，既要考虑我国的国情，又要符合市场需求，符合消费者的需要。只有这样，才能在金融角逐的主战场争得主动。

　　（二）创新方式应以原创型为主，以利于保持较高的创新起点。

　　目前，商业银行已有的金融创新多为引进吸纳型创新，技术原创型创新不够，致使已有的创新科技含量低，运用效果差。在确定金融创新主攻方向时，商业银行应选择技术原创型创新为突破口。其依据是：第一，技术原创型创新代表着当今国际潮流，以此为突破口，可以发挥我国商业银行的后发优势，保持技术上的高起点。第二，在我国还存在比较严格的金融管制的情况下，技术原创型创新受金融管制的程度相对较小，因此比较切实可行。

　　（三）要建立有效的金融业务创新机制，着力增强金融创新内生力。

　　第一，要建立完善金融业务创新的组织结构，要建立业务创新制度保障体系。第二，明确创新部门的职责和业务部门的创新目标，以利于发挥每个员工的聪明才智。第三，建立人力资源开发机制。无论是制度创新还是业务创新，都必须由人来实施。所以说，金融创新归根到底还是人才的竞争。为此，要高度重视人力资源开发，加强对员工金融新业务、新知识的学习和培训，进一步提高员工的创新意识和实际创新能力。

　　（四）要调整结构，适时推出中低层收入者可选择的创新品种。

　　根据市场监测，目前，中低收入者在我国还占有较大比例，市场极其宽广，具有较多的商机。所以，商业银行应将触角延伸到各个角落，根据消费者需求，适时推出适合消费者心理的创新品种，以满足市场需求。

　　（五）加强以信息网络技术为载体的金融产品和服务创新，提高产品和服务的科技含量。

　　随着信息网络技术的发展，金融创新的范围进一步扩大，金融创新的进程进一步加快。提高金融产品的科技含量，延伸金融的服务触角，是商业银行提高核心竞争力的关键。

　　（六）要加强创新产品的营销力度，实现产品销售的标准化、规范化和统一化。

　　近年来，我国金融机构新推出的金融品种，大多客户并不知情，或者即使知道却不清楚怎么使用，这都反映了营销工作没有跟上。所以，作为商业银行，要想使推出的金融品种占有市场及客户，就要主动向客户宣传各项创新品种的优点，使创新品种走进寻常百姓家。具体说，就是围绕营销做文章，以凸现金融品牌为手段，适应金融消费市场正在悄然发生的嬗变，有效占领市场及客户。

　　（七）积极寻求资本市场上银行业务创新的新突破，深入挖掘金融创新的整合力量。

　　面对国内资本市场的发展变化，商业银行应在资本市场上有所作为。其一，要加强与证券商的合作，加快发展证券市场上银行中间业务。其二，要开发并完善网上银行证券业务，提高中间业务在总收入中的比重。